问:我在新西兰的KiwiSaver账户上有4万美元的余额。明年2月我就65岁了，我在想，到时候把钱取出来存到定期存款上是不是更好，这样我可以得到6.10%的利息。我丈夫还在工作，所以我在相当长一段时间内都不需要用这笔钱。
部分原因是我了解定期存款，可以看到我的钱这是令人欣慰的。我不知道我的KiwiSaver是如何工作的，尽管我试着去理解它。看起来好像我只是在赔钱，在我这个年纪，这种感觉不太好。
答:放松。和微笑!在新西兰央行的网站上，其KiwiSaver平衡基金(KiwiSaver Balanced Fund)在最近一个完整月份(2月份)的回报率为1.68%。6个月的回报率为6.61%，截至今年2月的12个月回报率为12.17%。这些数字令人印象深刻。
并不是说你的基金很特别。晨星公司(Morningstar)的报告显示，在2023日历年，KiwiSaver平衡基金的平均回报率为11.8%。几乎所有的平衡基金——以及所有风险水平的KiwiSaver基金——最近都表现得非常好。
去年，保守基金的平均回报率达到惊人的8.2%。温和型基金为8.8%，成长型基金为13.2%，激进型基金为15.5%。
那么欢呼到哪里去了?当KiwiSaver基金表现不佳时，会有很多抱怨。但惊人的回报往往是默默无闻的。
当然，我们不应该过于关注短期回报，这可能无处不在。事实上，根据sorted.org.nz上的智能投资者工具，在截至2023年3月的一年里，你的基金的回报率为- 2.37%。近年来，该基金在另外两年的回报率很低，但在截至2021年3月的一年里，随着市场从新冠疫情的低迷中复苏，该基金的回报率高达16.71%。
着眼长远要明智得多。晨星(Morningstar)表示，在截至2023年12月的10年里，你的基金的平均回报率为6.4%。这使其在16只长期存在的平衡基金中排名第六。
广告与此同时，6个月定期存款利率在10年前约为4%，但到2021年降至不到1%，直到最近才升至6%左右。你的基金的表现要好得多。
但是别再责备了!自2020年以来，你和新西兰的其他所有人都经历了一段起起落落的旅程。也许这让你不愿意检查你的基金的表现，因为担心这会是坏消息。
现在的问题是:当你明年年初拿到这笔钱时，你应该怎么做?
你的基金将大约60%的资金投资于股票，35%投资于债券，5%投资于现金。从长期来看，它的表现应该总是优于定期存款，但会有起伏。
如果你真的无法应对下跌，你现在就可以转向风险较低的基金，只需向新西兰央行申请。一旦你65岁了，如果你喜欢的话，你可以换成定期存款。然而，不要指望他们的高利率会持续下去。所有的专家都预测利率会下降。
附言:就KiwiSaver基金的运作方式而言，它所持有的股票是通过公司成长时股价的上涨和公司利润的分红来赚钱的。债券和现金更像定期存款，因为基金可以获得利息——尽管它也可以通过出售债券获利。
错过
问:几年前我收到一笔遗产后联系了您，并及时阅读了您的书。我用InvestNow投资了一只基金。
我从a开始每个月大约3万美元n到a大概四到五个月吧NTHS in, when我对市场的状况太失望了!我把剩下的钱存进了定期存款，因为利率开始变得不错了。
广告最近我的股票又回到了原来的价值，所以我又开始投资了。我明白这违背了你的建议轮有限公司继续滴灌，但是…看着他们往下走是一种挣扎。
A:投资基金是不错的选择，听起来好像主要投资于股票。从长远来看，你应该做得很好。
但你打破了一条“规则”——在市场下跌时停止常规投资。那太遗憾了。由于你的基金单位价值低于平时，你的每一块钱都可以买到更多的单位。然后，随着市场复苏，你可以看到单位价值上升——这最终总会发生，即使有时需要很长时间。
当然，与此同时，你之前投资的钱的价值下降了。那可不好玩。但无论何时，只要你保持一定的投资规模，买便宜货都是经济低迷时期的一种安慰。
此外，试图把握市场时机是一种傻瓜式的游戏。他们可以突然站起来，把旁观者撇在一边。许多研究表明，那些试图把握买卖时机的人往往比那些稳定的投资者做得更差。如果你忽略市场走势，那就容易多了!
梯子是长期的
问:请读一读你的上一栏关于那个以5年期限进行投资的人。也许5年太长了，因为利率经常变化。我设置了12个6个月第n次定期存款，我得到利息大约每两周一次，补充我的Super。
A:你所做的似乎很适合你。但长期来看，你错过了梯子的一些好处。
正如我上周解释的那样，通常银行为更长的期限支付更高的利息。虽然在目前不寻常的市场条件下，这种情况还没有发生，但肯定会在一段时间内卷土重来。
此外，如果你的存款期限超过三年或更长时间，当利率下降时，你可以安慰自己，在相当长一段时间内，你仍有一些存款处于原来的较高利率。当利率上升时，你会很高兴有一些钱很快到期，以获得更高的利率。这是一种分散投资。
相比之下，虽然你的系统现在运行良好，但在未来一两年内，你可能会发现你所有12笔存款的利息看起来相当没有吸引力。
是什么推高了租金?
问:永远不要相信那些告诉你租金与房产价值或房东支出有关的人。这是阿只有在地主的梦里。
50多年来，我在三个国家的不同时期做过房东和房客，根据我的经验，租金几乎完全取决于供求关系，针对特定类型的房产，在特定的地点。我有一些属性房产价值翻了一倍或三倍，抵押贷款利息上升，但租金多年不变，甚至下降，反之亦然。
A:你说得很对。当工党政府取消抵押贷款利息减免时，一些房东表示，租金将因此上涨。租金上涨了，但这真的是原因吗?我怀疑重新引入这些减免后，租金是否会下降。
那么是什么影响了租金的高低呢?去年8月发表的一项研究发现:“工资上涨和住房的相对供需(以每套住房的人数衡量)是全国新租赁租金上涨的两个关键驱动因素。”
换句话说，租金在很大程度上取决于租客能负担多少钱，以及找地方租有多难。我们的图表显示了租金与小时工资的密切关系，而不是房价。
这份由财政部、住房和城市发展部和储备银行联合发起的住房技术工作组发布的报告指出，抵押贷款利率和租金之间、失业率和租金之间也存在一些相关性，但这些影响相当小。
从英国的视角看新西兰
问:大多数人似乎都不喜欢只看房东和租客在讨论利息税减免时是如何受到影响的。但还有另一个方面。
我儿子在英国一家非常大的银行工作。他的主要工作是批准向英国公司发放贷款。由于他出生在新西兰，并在这里生活到20岁出头，所以新西兰的询盘被转发给他是很正常的。
当我们的前任政府单方面取消新西兰的利息扣除时，我儿子被迫告诉任何在新西兰的英国潜在投资者布特。
的响应问题是:“如果政府能做到这一点，还有什么能阻止他们从其他事情上取消税收减免吗?”
由于各种各样的“船长召唤”被用来为在大流行期间紧急通过的几乎任何事情辩护， 这个问题的答案必须是“不”。 当然，这很快就打消了英国商人在新西兰投资的兴趣。
新西兰最近取消了税收减免政策，重新激起了投资者在新西兰投资的兴趣，并使海外投资者更容易这样做。 这当然是件好事。
总的来说，新西兰的海外投资对我们的经济是有好处的。所以不鼓励是不明智的。(新西兰出租房产的外国人所有权更令人担忧，但你说的不是这个。)
但你儿子肯定会解释说，不允许对出租房产扣减利息有一个特殊的原因——试图减缓房价上涨，并为首次购房者提供更多的住房。没有人建议将这一变化扩大到出租物业之外。
考虑到船长的号召和疫情，我本以为英国投资者会对我们政府处理危机的方式印象深刻。根据英国《金融时报》的数据，与新西兰相比，英国人均死于新冠肺炎的人数几乎是新西兰的五倍，而他们的首相却在派对上狂欢。
免赔还是不免赔?
问:当我进入会计学院(也就是大学)时，我的兴趣是零只有当债务的最初目的是创造应税收入时，才可以免税。
我不相信租一个你买的(和借的)房子如果你后来搬出去并开始出租，作为你的主要住所是可以扣除的。
答:你指的是上周的专栏文章，在那篇文章中，我引用了鲍彻咨询公司(Baucher Consulting)的特里·鲍彻(Terry Baucher)的话，他说如果你把房子出租，搬去和家人同住，从4月1日起，你80%的抵押贷款利息可以抵扣，从明年4月1日起全部抵扣。
鲍彻现在对你的信发表了评论:“你的提问者是正确的，因为目的很重要，但《所得税法》中的关键短语是，一项费用可以扣除，‘以支出在获得可评估收入时发生的程度为限。’”
“因此，如果一个人把自己的房子出租出去(因为他们搬到另一个城镇工作)，租金是可以评估的，因此利息从租赁之日起就可以扣除了。”
他继续说:“正如你在专栏中提到的，如果业主试图通过非真实的租赁安排来制造扣减，就会出现问题。你的提问者的解释会非常苛刻，因为它不能适应人们搬到新的城镇(或国家)并出租他们以前的房子的许多情况。”
然而，Baucher补充说:“当然，税法总是有一点怪癖，如果一个人在2021年3月27日 或之后以抵押贷款购买房屋，然后决定将其出租，那么利息将无法扣除。(对利息扣除的限制将于2025年4月1日完全停止，仅适用于截至2021年3月27日 的现有贷款。在此日期之后的任何新贷款都不允许扣除)。”
好了，我想我们已经说得够多了。
玛丽·霍尔姆，ONZM，自由撰稿人，研讨会主持人，个人理财畅销书作者。她是金融服务投诉有限公司(FSCL)的董事和 金融市场管理局的前董事。 她的观点并不反映她任职的任何组织的立场。玛丽的建议是一般性的，任何读者因此而遭受的损失，她概不负责。将问题发送到 mary@maryholm.com 或 ，点击这里。信件不应超过200字。我们不会公布你的名字。请提供一个(最好是白天)电话号码。不幸的是，玛丽不能回答所有的问题，不能直接与读者通信，也不能给出财务建议。
